В отличии от 401(k) планов, где инвестиции часто ограничены небольшим набором mutual funds, IRA деньги могут быть инвестированы намного более свободно – недвижимость, работающие бизнесы, дорогие металлы. Общий подход тут – разрешено все, что не запрещено законом. Единственное, такие инвестиции надо делать через IRA Custodian, который поддерживает выбранную вами форму. Далеко не все Self-Directed IRA Custodian одинаковы. Плюс есть несколько правил которым надо следовать. Вот основные:

Запрещённые Инвестиции (Prohibited Investments). Это относительно небольшой список инвестиций, которые все-таки запрещены. Например, Life Insurance Policies (их, кстати, можно иметь в некоторых 401(k) планах), Collectibles (antiques, rugs, artwork, gems, stamps, etc), coins (with some exceptions), S-Corp companies. Всё, что не входит в запрещённый список, разрешено. Недвижимость в этот список не входит.

Запрещённые Транзакции (Prohibited Transactions). Тут определение несколько шире. Это, например, транзакции между IRA и теми, кто в законе называется “disqualified persons” – владелец IRA, его родственники, наследники, те кто могут управлять этим счетом. Запрещается занимать деньги из IRA (в отличии от 401(k)) или использовать его в обеспечении другого долга. Нельзя самому пользоваться надвижимостью из IRA – например купить домик во Флориде и ездить туда отдыхать. При финансировании можно использовать только nonrecourse loans. Это очень неполный список, но надеюсь дает представление.

Налог на Бизнес Доход (Unrelated Business Income Tax). Не запрет, но при некоторых видах деятельности IRA должен платить налог и начисляется он по самой неприятной шкале – как у трастов (trust rate). В случае Traditional IRA надо будет ещё платить налог потом, когда забирать деньги из IRA. Получается двойное налогообложение.

Oдна из вариаций этого налога относится к недвижимости - Unrelated Debt-Financed Income или UDFI. Надо платить налог с части дохода, который получен от недвижимости, купленной за заемные средства. Например, если дом куплен за 30% IRA и 70% займа, то налог надо платить на 70% дохода.