Планирование собственного финансового будущего – штука одновременно и интересная, и сложная. Особенно когда это касается о такого важного вопроса, как пенсионные накопления. Если вы живёте или работаете в США, вы скорее всего слышали о плане 401(k), который считается одним из наиболее популярных инструментов для этой цели. Сегодня разбираем тонкости и преимущества этого феномена американского пенсионного планирования.

Что такое план 401(k)?

План 401(k) – это квалифицированный план сбережений на пенсию. Названный по разделу налогового кодекса США, который его устанавливает, 401(k) стал пенсионным планом выбора для многих предприятий по всей стране. Он позволяет сотрудникам откладывать и инвестировать часть своей зарплаты до вычета налогов. Эти средства облагаются налогом только при их выводе.

Интересно посмотреть историю 401(k) планов, чтобы лучше понять как этот инструмент пенсионных накоплений развился до своей сегодняшний формы. 401(k) не возник как целенаправленный пенсионный план, он начался из небольшого положения в Revenue Act of 1978.

Раздел 401(k) закона включал положение, позволяющее сотрудникам избегать налогообложения отложенной компенсации. Интересно, что основной целью положения было не создание нового инструмента сбережения на пенсию, а ограничение использования планов отложенной компенсации для директоров компаний.

Идея использовать 401(k) план как инструмент пенсионных накоплений появилась у консультанта по льготам Теда Бенна в 1980 году. Бенна, работая в компании "The Johnson Companies", растолковал это положение так, чтобы создать простой, льготный с точки зрения налогов способ, с помощью которого обычные сотрудники могли бы накапливать средства на пенсию. Он разработал первый план 401(k) для своей собственной компании, что привлекло внимание налоговой службы (IRS) и Министерства финансов. В 1981 году IRS выпустила новые правила, позволяющие сотрудникам финансировать планы 401(k) через вычеты из заработной платы, что стало настоящим началом плана 401(k), как мы его знаем сегодня.

Изначально многие встречали эти планы со скепсисом. Однако со снижением популярности традиционных пенсионных планов в 1980-х годах, предприятиям нужен был новый способ дать возможность своим сотрудникам делать пенсионные накопления. Традиционные планы, для тех, кто их не застал, давали работникам ежемесячные выплаты на протяжение жизни, гарантированные работодателем. Со снижением их привлекательности для работодателей планы 401(k) быстро стали набирать обороты. К концу 1983 года почти половина всех крупных фирм предлагала план 401(k), и многие оставшиеся планировали ввести такой.

В 2001 году закон Economic Growth and Tax Relie fReconciliation Act (EGTRRA) внес значительные изменения в ландшафт 401(k), увеличив лимиты вкладов и вводя дополнительные вклады для тех, кому за 50. Опция Roth 401(k), которая позволяет вносить вклады после уплаты налогов, была введена в 2006 году.

Сегодня планы 401(k) являются основой планирования пенсии в США, с участием миллионов работников и инвестированием триллионов долларов. Налоговые преимущества, гибкость и, часто, дополнительные вклады от работодателя сделали их критическим инструментом в арсенале финансового планирования. Однако при этом они требуют тщательного управления, что подчеркивает важность финансовой грамотности и планирования для каждого сотрудника.

Как работает 401(k) план

Теперь рассмотрим основы работы планов 401(k) и то, как вы можете использовать их для формирования своего пенсионного капитала.

Вклады работника

В качестве работника вы можете вносить определенный процент вашей зарплаты на свой счет 401(k), при условии соблюдения годовых лимитов. В 2023 году лимит для работников младше 50 лет составляет $22,500 в год, а дополнительный вклад для тех, кому 50 и более лет, - еще $7,500. Эти лимиты индексируются по инфляции и меняются из года в год.

В некоторых планах 401(k) участникам разрешается делать дополнительные вклады после уплаты налогов сверх стандартного лимита вкладов. Общий вклад в 401(k) от работника и работодателя в 2023 году может достигать $66,000 (или $73,500 для тех, кому 50 или более лет). В этот лимит включаются стандартный вклад работника, сопутствующие вклады работодателя и вклады после уплаты налогов. Это означает, что если ваш план это позволяет, и если ваш собственный вклад и вклад от работодателя не достигают этих общих лимитов, вы можете внести разницу в виде дополнительных средств после уплаты налогов. Эти вклады после уплаты налогов потенциально могут быть переведены в фонды Roth 401(k) или Roth IRA, с соблюдением определенных правил и ограничений (см. раздел "Mega Backdoor Roth" ниже). Всегда советую проконсультироваться с налоговым специалистом или финансовым советником для получения персонализированных советов.

Сопутствующие вклады работодателя

Многие работодатели предлагают сопутствующий вклад до определенного процента от зарплаты работника. Например, работодатель может удваивать вклады работника до 3% от его зарплаты. Некоторые работодатели также предоставляют вклад от прибыли компании, который может варьироваться из года в год.

Вклады работодателя, по сути, равнозначны бесплатным деньгам. Поэтому настоятельно рекомендуется, чтобы работники вносили на свой 401(k) хотя бы столько, чтобы получить полный сопутствующий вклад от работодателя.

Вестинг

Вестинг в плане 401(k) относится к праву собственности на вклады работодателя на ваш счет. В то время как вы всегда на 100% владеете своими вкладами, вклады работодателя обычно подчиняются графику вестинга. Этот график определяет, сколько времени вы должны проработать на своего работодателя, прежде чем полностью заработать право на эти вклады.

Графики вестинга бывают двух основных видов: одномоментный (cliff) и градуированный (graded). В случае одномоментного вестинга вы получаете полное право на вклады работодателя после определенного периода, часто двух или трех лет. Если вы уволитесь до этого срока, вы теряете эти вклады. Градуированный вестинг постепенно предоставляет вам права на эти вклады со временем, обычно в течение пяти или шести лет. Знание графика вестинга вашего плана крайне важно, особенно если вы рассматриваете возможность смены работы, поскольку это может значительно повлиять на ваши пенсионные накопления.

Хранитель плана

В плане 401(k) активы хранятся у третьей стороны, известной как хранитель (custodian). Роль этого финансового учреждения - обеспечение сохранности активов клиентов, управление транзакциями, ведение учета и обеспечение соблюдения нормативов IRS (Internal Revenue Service) и Министерства труда. Обязанности хранителя не включают предоставление консультаций по инвестициям, он концентрируется на административных задачах и соблюдении нормативов.

Выбор хранителя 401(k) – это решение, которое обычно принимает ваш работодатель или спонсор плана. Ключевыми моментами являются опыт и профессионализм хранителя в управлении активами 401(k), спектр предлагаемых им услуг, меры безопасности, прозрачность и адекватность его комиссионных, а также качество обслуживания клиентов. Несмотря на то, что хранитель играет важную роль в функционировании плана 401(k) и обеспечивает сохранность его активов, отдельные вкладчики несут ответственность за свои инвестиционные решения в соответствии с их пенсионными целями.

В типичном плане 401(k) отдельные вкладчики не могут выбрать своего хранителя. Это связано с тем, что 401(k) – это групповой план, и каждому вкладчику было бы непрактично и неэффективно выбирать своего хранителя. Спонсор плана несет фидуциарную ответственность, он обязан действовать в интересах участников плана, и это включает выбор надежного хранителя с хорошей репутацией, который устанавливает разумные цены за свои услуги.

Однако, если вы уволитесь с работы, у вас обычно есть возможность перевести свои накопления по плану 401(k) в индивидуальный пенсионный счет (IRA). В этот момент у вас появляется возможность выбрать финансовое учреждение и, следовательно, хранителя вашего IRA.

Помните, выбор хранителя - это важное решение, поскольку оно может повлиять на типы доступных инвестиций, сборы, которые вы заплатите, и услуги, которые вы получите. Всегда тщательно изучайте свои варианты и, при необходимости, проконсультируйтесь с финансовым советником.

Варианты инвестиций

Планы 401(k) обычно предлагают различные варианты инвестиций. Возможности для инвестиций в плане 401(k) обычно выбираются работодателем, часто в сотрудничестве с администратором плана или внешним финансовым консультантом. Этот процесс требует тщательного подхода, чтобы гарантировать, что предложенные инвестиции разнообразны и подходят для широкого круга сотрудников, которые будут участвовать в плане.

Выбор инвестиционных вариантов обычно включает сочетание различных классов активов, таких как акции, облигации и денежные фонды, и может также предлагать целевые фонды с фиксированной датой. Они разработаны для учета различных уровней риск-толерантности и инвестиционных горизонтов среди участников плана. Каждый фонд несет разный уровень риска, что делает важным согласование ваших инвестиций с вашими финансовыми целями и толерантностью к риску. Администратор плана отвечает за предоставление участникам информации о выбранных инвестиционных вариантах, включая потенциальные риски и доходы.

Важно отметить, что, хотя работодатель выбирает доступные инвестиционные варианты, ответственность за выбор конкретных инвестиций в рамках этих вариантов лежит на отдельном участнике плана. Вот почему так важно, чтобы каждый участник имел четкое представление о своих собственных финансовых целях, толерантности к риску и знаниях в области инвестиций. Участникам рекомендуется обратиться за независимыми финансовыми советами, если это необходимо.

Налоговые преимущества традиционных и Roth 401(k) планов

С налоговой точки зрения планы 401(k) представлены в двух вариантах: традиционный 401(k) и Roth 401(k). Оба варианта – традиционный и Roth 401(k) – предлагают значительные налоговые преимущества, хотя время получения этих преимуществ различается. Стоит в них разобраться с тем, чтобы максимально эффективно использовать свои сбережения на пенсию.

Традиционные планы 401(k)

Вклады в традиционный план 401(k) делаются до уплаты налогов, что означает, что они уменьшают ваш налоговый доход за год, в котором они были сделаны. Например, если вы зарабатываете $75,000 в год и вносите $10,000 в свой традиционный 401(k), налоги будут взиматься только с $65,000 дохода.

Средства в вашем традиционном 401(k), включая любые инвестиционные доходы, растут с отсрочкой налогов. Это означает, что вы не платите налоги на доход от инвестиций, пока деньги находятся на счету. Однако, когда вы начнете получать выплаты из своего 401(k) на пенсии, эти выплаты облагаются налогом как обычный доход. В сущности, вы откладываете свои налоговые обязательства до момента выхода на пенсию, когда вы, возможно, окажетесь в более низкой налоговой категории.

Планы Roth 401(k)

Планы Roth 401(k) работают немного иначе. В отличие от традиционного 401(k), вклады в Roth 401(k) делаются после уплаты налогов. Это означает, что ваши взносы не уменьшают ваш налоговый доход в том году, когда они были сделаны. Однако, главное преимущество Roth 401(k) проявляется при выходе на пенсию.

В Roth 401(k) ваши деньги растут без налогообложения, и когда вы получаете выплаты на пенсии, эти выплаты не облагаются налогом, при условии, что вам уже исполнилось 59 1/2 лет и счет существует не менее пяти лет. Это может быть значительным преимуществом, если вы ожидаете быть в более высокой налоговой категории на пенсии или если налоговые ставки будут выше в будущем.

Выбор между традиционным и Roth

Выбор между традиционным и Roth 401(k) в большей степени зависит от вашей текущей налоговой ситуации, ваших ожиданий относительно будущих доходов и ваших пенсионных целей. Оба плана предоставляют ценные налоговые льготы, которые могут помочь вам более эффективно увеличить свои пенсионные сбережения. Часто стоит посоветоваться с финансовым консультантом который может предоставить персонализированные рекомендации, основанные на ваших индивидуальных обстоятельствах, и помочь вам оптимизировать вашу стратегию планирования пенсии.

Штрафы за раннее снятие средств

В общем случае распределение средств из плана 401(k) до достижения 59 1/2 лет облагаются штрафом в 10% за раннее снятие, в дополнение к обычному налогообложению дохода. Однако в некоторых случаях могут быть исключения.

Одним важным исключением является правило 55 лет. Это положение позволяет обойти штраф в 10%, если вы увольняетесь с работы в том году, когда вам исполнилось 55 лет, или позже. Важно отметить, что это правило применимо только к средствам в 401(k) или 403(b) с работы, с которой вы ушли в возрасте 55 лет или позднее, исключая средства в IRA или 401(k) от предыдущих работодателей. Это исключение предоставляет большую гибкость для людей, рассматривающих возможность раннего выхода на пенсию, или тех, кто неожиданно оказался без работы. Поскольку налоговые вопросы имеют свои подводные камни, всегда рекомендую обращаться за советом к налоговому специалисту перед принятием подобных решений.

В дополнение к правилу 55 лет, IRS позволяет раннее, без штрафа, распределение средств из вашего 401(k) в нескольких других обстоятельствах. Они включают распределение средств из-за полной и постоянной инвалидности, распределение средств наследнику или бенефициару после смерти владельца счета и распределение средств в виде серии существенно равных платежей, основанных на вашем ожидаемом сроке жизни. Другие обстоятельства, при которых штраф может быть аннулирован, включают квалифицированные распределения резервистов, распределения для удовлетворения требования IRS, распределения до суммы ваших учетных медицинских расходов, которые превышают 7.5% вашего скорректированного гросс дохода. Кроме того, до $10,000, использованных для первой покупки дома, могут быть освобождены от штрафа за раннее снятие. Хотя эти распределения могут избежать штрафа в 10%, они обычно подлежат обычному налогообложению дохода. Посоветуйтесь со специалистом, чтобы полностью понять налоговые последствия перед ранним снятием средств из вашего 401(k).

Перенос средств из 401(k)

Если вы меняете работу, у вас обычно есть несколько вариантов для вашего 401(k): оставить его у старого работодателя, перенести на 401(k) у нового работодателя, перенести на Индивидуальный пенсионный счет (IRA), или вывести наличные. Последний вариант обычно связан со штрафами, поэтому часто лучше рассмотреть один из первых трех вариантов.

Если вы рассматриваете перенос вашего 401(k) на Индивидуальный пенсионный счет (IRA) или другой 401(k), важно знать о правиле обязательного удержания 20%. Когда вы делаете выплату из вашего 401(k) для переноса, администратор плана обычно обязан по требованию IRS удерживать 20% от суммы в качестве федерального подоходного налога, если деньги перечисляются напрямую вам. Это означает, что если вы намерены перенести полную сумму, вам нужно будет покрыть удержание в 20% из своего кармана при внесении средств на новый счет. Если вы этого не сделаете, IRS будет считать эти 20% налогооблагаемым распределением, что может повлечь уплату подоходного налога и штраф за раннее снятие, если вам еще нет 59 1/2 лет. Однако вы можете избежать удержания, выполнив "прямой" или "от доверенного лица к доверенному лицу" перенос, когда средства переходят непосредственно из одного счета на другой, не проходя через вас.

Стратегия «Net Unrealized Appreciation (NUA)»

Net Unrealized Appreciation (NUA) – это налоговая стратегия, которую можно использовать, когда у работника есть акции работодателя в 401(k) плане. Она предлагает потенциальные налоговые преимущества при единовременных выплатах. Обычно такие выплаты облагаются налогом по вашей обычной ставке на доход. Однако, если в вашем плане 401(k) есть акции работодателя, вы будете платить обычный налог на доход только от исходной стоимости акций, а не от их текущей рыночной стоимости. Прирост стоимости выше первоначальной стоимости, или NUA, не облагается налогом до продажи акций, после чего он облагается налогом, обычно по более низкой ставке на долгосрочные капитальные прибыли.

Есть конкретные требования и потенциальные риски для стратегии NUA. Должна быть сделана единовременная выплата, и весь баланс 401(k) должен быть распределен в течение одного налогового года. Обычно выплаты должны происходить после достижения 59 1/2 лет, после увольнения с работы, или из-за инвалидности или смерти. Стратегия NUA наиболее выгодна, когда базисная стоимость низка, а NUA высок. Однако риски включают потенциальное снижение стоимости акций работодателя после распределения и потенциально излишнюю концентрацию сбережений на пенсию в акциях одной компании. Поэтому важно проконсультироваться с налоговым специалистом или финансовым консультантом перед решением использовать эту стратегию.

Налоговая стратегия «Mega Backdoor Roth»

Mega Backdoor Roth – это стратегия, которая позволяет лицам с высоким доходом вносить дополнительные средства на их Roth 401(k) или Roth IRA сверх стандартных лимитов на такие типы вкладов. Это делается путем внесения после-налоговых взносов на традиционный 401(k), который позволяет делать такие взносы, а затем перенос этих средств на счет Roth. Преимущество заключается в возможности потенциально внести десятки тысяч долларов в год на счет Roth, где деньги растут без налогообложения, и квалифицированные выплаты также не облагаются налогом. Однако, эта стратегия не всем доступна. Она требует, чтобы план 401(k) позволял после-налоговые взносы сверх стандартного лимита и выводы или конвертации средств пока работник остаётся в компании. Это довольно сложная налоговая стратегия, которая может иметь значительные налоговые последствия, поэтому рекомендуется проконсультироваться с налоговым специалистом или финансовым советником перед ее использованием.

Заключение

План 401(k) – это мощный инструмент для создания пенсионных накоплений, предлагающий существенные налоговые преимущества, возможность дополнительных взносов от работодателя и разнообразие инвестиционных вариантов. Никогда не слишком рано и не слишком поздно начинать откладывать в 401(k).

Помните, что финансовая ситуация каждого человека уникальна, поэтому стоит проконсультироваться с финансовым советником, чтобы убедиться, что ваша пенсионная стратегия соответствует вашим долгосрочным финансовым целям. Если вы только начинаете свою карьеру или уже начинаете смотреть в сторону пенсии, план 401(k) может помочь вам обеспечить комфортное финансовое будущее.

Если будут вопросы, обращайтесь. Буду рад Вам помочь!