Для того, чтобы понять как устроена пенсионная система в Америке, лучше всего посмотреть на то, как она создавалась. Лично для меня логика этой системы оставалась загадкой, пока я не узнал побольше про её историю. Одного какого-то хорошего источника я пока не нашёл и моё представление о ней сложилось из множества разговоров с финансовыми профессионалами в различных областях. Попыток узнать побольше я не оставляю, но вот что мне удалось собрать на сегодняшний день.

Пенсионная система США, в том виде как она есть сейчас, сложилась приблизительно сто лет назад – где-то в 20-х – 30-х годах прошлого века. До этого пенсионной системы как таковой не было вообще – страна была по большей части аграрной и такого понятия как пенсии в общем-то особо и не существовало. Английское слово «retirement», которое теперь стойко ассоциируется с пенсией, имело тогда совершенно другое значение – оно значило вечером пойти отдыхать. В этом значении его можно ещё иногда услышать от людей старшего поколения или прочитать в старых книгах, но сегодня это уже скорее исключение. В «старом» смысле оно совершенно не подразумевало что человек не собирается идти работать на следующий день. Старики в те времена в основном оставались на ферме и делали посильную работу.

Потом началась индустриализация и старая система перестала работать. Растущим заводам в городах нужны были рабочие и появилась необходимость в новой системе – без неё просто не было достаточно желающих оставить фермерское хозяйство позади. Стала набирать популярность идея социальных пакетов – предприятия помимо зарплаты стали предлагать такие вещи как медицинскую страховку для работника и его семьи, страховку жизни и пенсионную программу. Причём пенсионные программы тогда были в традиционном смысле – они предполагали ежемесячные выплаты на протяжении всей жизни для тех, кто достиг пенсионного возраста. Именно эти пенсии, или по-другому «Defined Benefit Plans», которые были организованы на уровне частных предприятий, и стали основой новой пенсионной системы.

Вторым компонентом новой пенсионной системы стала Система Социального Страхования – «Social Security». В русскоязычной среде её часто ассоциируют с государственными пенсиями. Это сравнение не совсем корректно – хоть системы и похожи, в Америке она изначально была структурирована, собственно, как страховка. Во-первых, предполагалось что получателями будут очень далеко не все. В 1935 году, когда Франклин Рузвельт подписал закон о Системе Социального Страхования, средняя продолжительность жизни была около 61 года, а первые выплаты предполагались начиная с 65 лет. Сам Рузвельт, хоть и платил взносы, так и не дождался до своего первого чека – он умер в возрасте 63 лет.

Во-вторых, формула выплат никогда не предполагала полного покрытия пенсионных расходов. Расчёт выплат делается на основе средней зарплаты работника за 35 лет и формула сильно регрессивная – 90% от первых $996 в месяц, 32% от следующих денег до $6,002 в месяц и только 15% от остальных учитываемых, суммы выше $11,900 не учитываются. Должен заметить, что цифры меняются каждый год с инфляцией, предыдущие зарплаты тоже учитываются в сегодняшнем эквиваленте. То есть если Ваша средняя зарплата за карьеру была, например, на уровне $5,000, то покрытие будет где-то в районе 50%. Если в районе $10,000, то уже только в районе 23%. Чем выше были Ваши зарплаты, тем больше будут выплаты по сумме и тем меньше по сравнению с Вашим предыдущем доходом. Как я уже говорил, это скорее страховка на чёрный день, чем пенсионное обеспечение. Если Вы хотите сохранить свой уровень жизни без серьёзных изменений, нужны другие компоненты.

Третья компонента этой системы – накопительные пенсионные счета. Сильно предполагаю, что накопления на будущее люди делали всегда, но в Америке начиная примерно с 70-х годов прошлого века государство стало уверенно поощрять эту инициативу предлагая различные налоговые льготы. Средняя продолжительность жизни к тому времени поднялась до 70 лет, становилось всё больше пенсионеров, и государство ну очень хотело, чтобы люди сами заботились о своём финансовом будущем за пределами работоспособного возраста. Идея, в общем-то, хорошая. В результате Individual Retirement Arrangements или IRA появились в 1975 году и их аналог для работников предприятий – 401(k) – в 1978. В 1997 их дополнили Roth IRA и, чуть позже, Roth 401(k) - они были названы по имени сенатора Вильяма Росса, который выступил с этой инициативой.

Так образовалась существующая сегодня Американская система пенсионного обеспечения. Американцы называют её «three-legged stool retirement system» или, проще говоря, табуретка на трёх ножках.

Подождите, скажите Вы, как же на трёх ножках? Частные пенсии, основу этой системы, мало кто уже видел за последние 20 лет. Действительно, начиная где-то в 90-х годах предприятия стали замечать, что продолжительность жизни начинает расти, пенсии приходится платить всё дольше и дольше, и прогнозы расходов по обеспечению финансирования пенсионных программ начинают усиленно расти. Тут-то так кстати пришлись принятые относительно недавно накопительные программы типа 401(k) планов. До этого они были больше, как дополнительная возможность для накоплений и снижения налогов управляющего звена. Теперь предприятия стали усиленно переходить с пенсионных на накопительные планы. Что из этого получится мы пока ещё толком не знаем. Большое количество представителей сегодняшних пенсионеров в Америке ещё имеют пенсии в каком-то объёме. Бумеры, первое поколение людей с преимущественно накопительными пенсиями, только сейчас начинают выходить на пенсии и статистика их пенсионных накоплений, честно говоря, оставляет желать лучшего. Многие люди моего поколения будут следующими участниками этого смелого эксперимента, и многим из нас, я думаю, пора задуматься.

В будущем собираюсь рассказать поподробнее про различные стратегии пенсионных накоплений. Мои статьи можно найти у меня в блоге или в нашей группе на Facebook – «Налоги, Инвестиции, Недвижимость, Свой Бизнес в США». Присоединяйтесь, если интересно.