Аннуитет (Annuity) - это контракт со страховой компанией по которому компания обещает делать периодические выплаты, обычно каждый месяц, на протяжение какого-то периода времени. Период часто определяется продолжительностью жизни владельца контракта или даже мужа и жены вместе. В классическом смысле Вы покупаете такой контракт у страховой компании, и она обещает отравлять Вам или вашему супругу/супруге чек каждый месяц на протяжении всей жизни и не даст остаться без денег в зрелом возрасте. Прямо как настоящая пенсия. Размер зависит от суммы первоначального взноса и возраста того или тех, чей период жизни используется для определения платежей. Такие контракты называются «Immediate Annuity» или «Single Payment Immediate Annuity» или просто «SPIA». В финансовой индустрии всё должно иметь несколько названий 😊.

Ежемесячные выплаты могут не начинаться с самого начала контракта. Контракт может быть построен таким образом, чтобы накапливать и инвестировать деньги в начале и начать ежемесячные выплаты когда-нибудь в будущем. Такие контракты называются «Deferred Annuity». В США они имеют налоговые льготы – инвестиции внутри них имеют отложенное налогообложение, что позволяет накапливать деньги быстрее, чем если бы надо было платить налоги на рост каждый год. Отдалённо это напоминает налогообложение IRA или 401(k).

Инвестированы средства могут быть под фиксированный процент – «Fixed Annuity», в инструменты фондового рынка – «Variable Annuity» или в так называемые индексные продукты – «Fixed Indexed Annuity» где размер дохода может привязан по формуле к одному или даже нескольким индексам фондового рынка. При этом страховая компания может брать на себя часть инвестиционного риска. То есть формула, определяющая выплаты составлена таким образом, что вложенные деньги растут, когда растёт индекс, правда может не так быстро. Но зато, когда рынок падает, деньги не теряются, что даёт определенную стабильность.

Кроме того, контракты могут быть «Load» или «No-Load». Большая часть Annuity, доступных сегодня, распространяются через страховых агентов, получающих комиссионные от продаж – так уж исторически сложился этот бизнес. Комиссионные, или «Load», могут быть достаточно существенными что влияет на доход, который могут принести эти продукты. Кроме того, они создают серьезный конфликт интересов у агента, продающего их. В результате такие продажи далеко не всегда происходят в лучших интересах клиента, что создало в последнее время нехорошую славу самим продуктам. Лично моё мнение, тут больше виноваты не продукты, а способ их распространения через продажи за комиссионные.

В последнее время стали получать популярность «No Load» контракты, то есть которые распространяются через Fee-Only Fiduciary финансовых специалистов и не платят комиссионные за продажу. В этом случае клиент платит специалисту за его услуги напрямую и у специалиста нет финансовой заинтересованности рекомендовать какой-то конкретный продукт. Если life insurance policy или annuity подходят больше – замечательно. Если Roth IRA – тоже неплохо. Да и финансовые продукты получаются лучше, когда страховой компании не надо выплачивать довольно существенные комиссионные.

Я лично решил для себя что такой подход более этичен, поэтому и реорганизовал свою практику таким образом в прошлом году отказавшись от всех комиссионных – даже имея все основные FINRA, Insurance и Real Estate лицензии. Мне кажется такой подход более этичен.

На сегодняшний день Annuity используются, в основном, как пенсионные накопления. Их можно приобрести как используя деньги после налогов, так и средства из пенсионных накопительных счетов, таких как IRA или Roth IRA. Кроме того, их можно встретить как части более сложных стратегий.

Если Вам нужна помощь с составлением Вашего финансового плана, организацией пенсионного портфеля, выбором или обслуживанием накопительных пенсионных счетов, управлением инвестициями или Вы просто хотите узнать какие налоговые стратегии могут Вам помочь – обращайтесь. Я даю бесплатные консультации по видео конференции или телефону.